O que é um investidor anjo?
Um investidor anjo é um indivíduo de alto patrimônio líquido que fornece apoio financeiro para pequenas startups ou empreendedores, geralmente em troca do patrimônio da empresa. Freqüentemente, investidores anjos são encontrados entre a família e os amigos de um empreendedor.
Os fundos que os investidores anjos fornecem podem ser um investimento único para ajudar os negócios a decolar ou uma injeção contínua para apoiar e levar a empresa através de seus estágios iniciais difíceis.
O que é investidor anjo?
Os investidores anjos são pessoas que procuram investir nos estágios iniciais das startups. Esses tipos de investimentos são arriscados e geralmente não representam mais de 10% da carteira do investidor anjo. A maioria dos investidores anjos tem excesso de fundos disponíveis e procura uma taxa de retorno mais alta do que as oferecidas pelas oportunidades de investimento tradicionais.
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Os investidores anjos fornecem termos mais favoráveis em comparação com outros credores, uma vez que geralmente investem no empreendedor que inicia o negócio, e não na viabilidade do negócio. Os investidores anjos estão focados em ajudar as startups a dar seus primeiros passos, em vez do lucro possível que podem obter com os negócios. Essencialmente, os investidores anjos são o oposto dos capitalistas de risco.
Os investidores anjos também são chamados de investidores informais, financiadores de anjos, investidores privados, investidores em sementes ou anjos de negócios. Estes são indivíduos, normalmente ricos, que injetam capital para startups em troca de participação acionária ou dívida conversível. Alguns investidores anjos investem através de plataformas de crowdfunding online ou constroem redes de investidores anjos para reunir capital.
O que esperar de um investimento anjo?
Um investidor anjo geralmente é um indivíduo de alto patrimônio líquido que financia startups nos estágios iniciais, geralmente com seu próprio dinheiro.
O investimento anjo geralmente é a principal fonte de financiamento para muitas startups que o acham mais atraente do que outras formas de financiamento mais predatórias.
O apoio que os investidores anjos fornecem às startups promove a inovação que se traduz em crescimento econômico.
Esses tipos de investimentos são arriscados e geralmente não representam mais de 10% da carteira do investidor anjo.
O investidor anjo pode ajudar empresas a tirarem do papel ideias e projetos. (Foto: KAFT CPA)
Quem pode ser um investidor anjo?
Normalmente, os investidores anjos são indivíduos que obtiveram o status de “investidor qualificado”, mas isso não é um pré-requisito. No Brasil, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) define um “investidor credenciado” como aquele com um patrimônio investido de R$1 milhão em ativos ou mais (excluindo residências pessoais) e atestar por escrito o termo de investidor qualificado. Porém, ser um investidor qualificado não é sinônimo de ser um investidor anjo.
Essencialmente, esses indivíduos têm as finanças e desejam fornecer financiamento para startups. Isso é bem-vindo por startups famintas por dinheiro, que consideram os investidores anjos muito mais atraentes do que outras formas de financiamento mais predatórias.
Fontes de financiamento para capitalistas de risco
Os investidores anjos normalmente usam seu próprio dinheiro, ao contrário dos capitalistas de risco que cuidam do dinheiro comum de muitos outros investidores e os colocam em um fundo estrategicamente gerenciado.
Embora os investidores anjos geralmente representem indivíduos, a entidade que realmente fornece os fundos pode ser uma sociedade de responsabilidade limitada, uma empresa, um fundo fiduciário ou de investimento, entre muitos outros tipos de veículos.
Perfil de investimento
Os investidores anjos que semeiam startups que falham durante seus estágios iniciais perdem completamente seus investimentos. É por isso que os investidores anjo profissionais procuram oportunidades para uma estratégia de saída definida, aquisições ou ofertas públicas iniciais (IPOs).
A taxa interna de retorno efetiva de uma carteira bem-sucedida para investidores anjos varia de 20% a 30%. Embora isso possa parecer bom para investidores e parecer muito caro para empreendedores com negócios em estágio inicial, fontes de financiamento mais baratas, como bancos, geralmente não estão disponíveis para esses empreendimentos comerciais. Isso torna os investimentos perfeitos para empreendedores que ainda enfrentam dificuldades financeiras durante a fase de inicialização de seus negócios.
O investimento anjo cresceu nas últimas décadas, pois a atração pela lucratividade permitiu que ela se tornasse uma fonte primária de financiamento para muitas startups. Isso, por sua vez, promoveu a inovação que se traduz em crescimento econômico.
Ficou alguma dúvida dos investidores anjo? Deixem nos comentários suas perguntas e iremos responder!
Sobre o autor
André é pós-graduado em pedagogia empresarial, especializando na padronização de processos. Possui mais de 300 horas em cursos relacionados à administração de empresas, empreendedorismo, finanças, e legislação. Atuando também como consultor e educador empresarial, André escreve sobre Recursos Humanos desde 2012.
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